原標題：從數(shù)字現(xiàn)金升級為數(shù)字存款貨幣

數(shù)字人民幣存款利息如何計算（政策解讀）

1月1日起，新一代數(shù)字人民幣計量框架、管理體系、運行機制和生態(tài)體系正式啟動實施，數(shù)字人民幣升級為2.0版。這一升級意味著數(shù)字人民幣從數(shù)字現(xiàn)金升級為數(shù)字存款貨幣，數(shù)字人民幣錢包里的錢可以產生利息了。升級后的數(shù)字人民幣有哪些優(yōu)勢？普通用戶如何更好使用新一代數(shù)字人民幣？記者采訪了中銀證券全球首席經濟學家管濤等有關專家。

只有完成實名認證的錢包余額才會計息

問：從數(shù)字現(xiàn)金到數(shù)字存款貨幣，對個人用戶有什么影響？存款利息怎么定，如何計算？

答：對個人用戶而言，最直觀的變化是數(shù)字人民幣錢包里的錢可以產生利息了。

1月1日起，數(shù)字人民幣業(yè)務運營機構為用戶實名錢包內的余額，按照活期存款掛牌利率計付利息。具體來說，如果用戶開立的是實名錢包(一類、二類、三類錢包)，錢包內的余額將按照結息日掛牌活期利率計算上一季度的應付利息。每年的3月20日、6月20日、9月20日、12月20日為結息日，用戶可在結息日后，通過數(shù)字人民幣應用程序的錢包資產頁面和交易記錄，查詢結息金額；未到結息日清戶時，按清戶日掛牌公告的活期利率計息到清戶前一日止。希望未來各家運營機構可以提供更豐富的存款和理財類產品，豐富用戶的數(shù)字人民幣資產增值選擇。

問：數(shù)字人民幣升級后，有無實體卡？操作使用有哪些注意事項？

答：數(shù)字人民幣應用程序并不像電子支付工具那樣歸屬單一機構，而是由數(shù)字人民幣運營管理中心聯(lián)合各家運營機構共建的公共服務和綜合管理平臺。平臺內聚合了各家運營機構的錢包，既支持個人消費、轉賬、線上支付，也提供預付資金管理、公共事業(yè)繳費、出行、低碳、消費紅包、理財?shù)忍厣杖肟?，并進行了適老化改造。

為適應老年人、兒童、境外來華人員等用戶使用習慣，數(shù)字人民幣提供硬錢包作為補充支付方式，其形態(tài)包括IC卡、可穿戴設備、SIM卡、手機終端等硬件載體。完成適配升級的手機內硬錢包還支持在無網無電等特殊場景下完成支付。

需要注意的是，只有完成實名認證的錢包（一類、二類、三類錢包）余額才會計息，四類錢包不計息。同時，要通過手機官方應用商店下載數(shù)字人民幣應用程序，注意識別和防范假冒應用。

享受與銀行存款完全同等的保險保障

問：相比傳統(tǒng)的銀行存款，數(shù)字人民幣有哪些優(yōu)勢？存進去是否安全，出了問題找誰？

答：數(shù)字人民幣余額計息，并納入存款保險制度覆蓋范圍，在保留銀行存款收益性和可用場景的基礎上，還疊加了數(shù)字技術的優(yōu)勢。一方面，數(shù)字人民幣攜帶中國人民銀行發(fā)行的幣串，更安全互通，例如數(shù)字人民幣不但可以在日常場景使用，還可以在區(qū)塊鏈上直接進行價值傳遞。另一方面，數(shù)字人民幣錢包更標準化，還可以加載智能合約，支持更多需要履約保障的復雜應用場景。

此外，數(shù)字人民幣依法享受與普通銀行存款完全同等的存款保險保障，且由中國人民銀行提供技術支持，在防偽、防篡改等方面標準更高。在“中央銀行—運營機構”雙層運營體系下，各運營機構面向公眾提供錢包開立和運營、兌換和流通支付、風險防控等市場端服務，若用戶需要咨詢解決相關問題，可直接聯(lián)系其錢包所屬的運營機構。

讓數(shù)字人民幣創(chuàng)新能力惠及千行百業(yè)

問：為什么要升級數(shù)字人民幣、優(yōu)化數(shù)字人民幣計量框架？要解決什么問題？

答：新一代數(shù)字人民幣計量框架啟動實施，主要是為了面向經濟社會數(shù)字化、智能化發(fā)展趨勢，順應實體經濟和金融體系對數(shù)字人民幣發(fā)行、流通、使用的新需求，把握國際貨幣體系演進的歷史趨勢，切實提升數(shù)字人民幣管理質效和服務能力。具體來說有三方面原因：一是貼合通用型法定數(shù)字貨幣定位，支持數(shù)字人民幣的創(chuàng)新能力惠及千行百業(yè)；二是深化雙層運營架構作用，避免影響商業(yè)銀行存款派生能力，推動數(shù)字人民幣與銀行業(yè)務充分融合；三是提升數(shù)字人民幣普惠性，支持公眾持有數(shù)字人民幣并獲得應有收益。

問：對于商業(yè)銀行來說，這次調整會帶來哪些改變？會不會導致商業(yè)銀行“存款搬家”？

答：數(shù)字現(xiàn)金轉為數(shù)字存款貨幣，計入銀行資產負債表，商業(yè)銀行可以對數(shù)字人民幣錢包余額自主開展資產負債經營管理，經營積極性和空間都將得到有效釋放。

優(yōu)化數(shù)字人民幣計量框架，不僅不會導致商業(yè)銀行“存款搬家”，反而有助于通過制度保障，進一步明確運營機構責任和權利的對稱關系，防控此類風險，維護金融穩(wěn)定。銀行類運營機構的數(shù)字人民幣納入準備金制度框架管理，其開立的數(shù)字人民幣錢包余額統(tǒng)一計入存款準備金交存基數(shù)，未來參與數(shù)字人民幣運營的非銀行支付機構實施100%的數(shù)字人民幣保證金。數(shù)字人民幣錢包余額按照流動性分別計入相應貨幣層次。這一制度安排明確了客戶在商業(yè)銀行中的數(shù)字人民幣是以賬戶為基礎的商業(yè)銀行負債，留存于商業(yè)銀行體系內。

不過，要切實發(fā)揮數(shù)字人民幣的升級效應，還需要配套政策，避免隱性壁壘。比如，雖然數(shù)字人民幣已具有存款屬性，但在財政、金融、跨境等領域還是無法享受和普通銀行賬戶一樣的政策。

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數(shù)字人民幣應用程序累計開立個人錢包2.3億個

數(shù)字人民幣是中國人民銀行發(fā)行和監(jiān)管的法定數(shù)字貨幣及相關支付體系，采用雙層運營架構。具體來說，央行提供技術支持保障并實施監(jiān)管，為參與機構提供數(shù)字人民幣和智能合約的交易轉接、清結算服務，實現(xiàn)跨機構聯(lián)通。數(shù)字人民幣業(yè)務運營機構負責向公眾提供數(shù)字人民幣兌換、流通支付、風險防控、市場拓展等服務。

升級后的數(shù)字人民幣既攜帶央行發(fā)行的幣串，又具有商業(yè)銀行負債屬性，以賬戶為基礎、兼容分布式賬本技術，是在金融體系內發(fā)行、流通的現(xiàn)代化數(shù)字支付和流通手段，具備貨幣價值尺度、價值儲藏、跨境支付職能。公眾持有的實名數(shù)字人民幣錢包余額計付利息。

目前數(shù)字人民幣的服務底座穩(wěn)步夯實，生態(tài)體系初步形成，新型數(shù)字人民幣跨境基礎設施逐步構建。截至2025年12月末，試點地區(qū)累計交易金額19.5萬億元，處理交易筆數(shù)35.7億筆，數(shù)字人民幣應用程序累計開立個人錢包2.3億個，已開立數(shù)字人民幣單位錢包1908萬個。自2024年6月試運營至2025年底，多邊央行數(shù)字貨幣橋累計處理跨境支付業(yè)務4868筆，累計交易金額折合人民幣約4778億元，其中數(shù)字人民幣在各幣種交易額中占比約96%。